【AI 投資教室】散戶的致命死因 (每股盈利的重要性)

無論你廚藝多好,只要食物選材出問題,怎樣煮也不會出色。 炒股也一樣,即使你的技術分析多厲害,股票本身的質素出問題,長遠也只會輸錢。

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無論你廚藝多好,只要食物選材出問題,怎樣煮也不會出色。 炒股也一樣,即使你的技術分析多厲害,股票本身的質素出問題,長遠也只會輸錢。 倒過來說,質素好的食物或質素好的股票,不需要很多的技術,也能得出好結果。 所以散戶經常出現的致命死因,就是選股出了問題。但怎樣反敗為勝? 首先要明白選股最重要的原理。

倍升股背後的原因

股票市場從來都不怎注重一間公司的過去,它只注重該公司的將來,用什麼來定義將來﹖增長速度!
增長速度及幅度越快的公司,它的潛力越強,也越搶手,而越搶手的股票,股價就很容易被搶高。
如何量度增長速度﹖一定要睇「盈利增長」與「銷售增長」。
強勁盈利及銷售增長的公司,是擁有最強升值潛力的公司,亦都是各投資機構趨之若鶩的。
如果你的目標是持續於股市獲利,你的投資組合必須充斥這類股票。不是一部份、不大部份,而是全部!
看似簡單,但很多散戶都因為羊群心理,而選擇追逐那些大有名氣、多人談論,但盈利及銷售均不佳的股票。
事實上是,很多高潛力的倍升股,一開始都是鮮有人知的。
香港真的有這麼多好股票嗎?其實每一季或每半年的上司公司業績公佈中,都會有一批新的績優股票出現。有些投資者甚至會以該批股票

為什麼盈利這麼重要?

正如買樓要買好地點,買股票也要買高盈利。
投資的本意,就是投資該公司的將來,希望有錢齊齊?、有錢齊齊賺。
何謂?到錢﹖盈利就是非常明顯的指標。
而盈利的好壞,與三個問題有關:
1.賺多少?
2.賺多久?
3.多確定?

在此有們來看看幾隻於#AMELIA選股系統曾經出現的股票:用來對比自己現有的投資組合,再進行替換。這樣不斷更替加入優質股票,換走績差股,你的回報很自然便會持續強勁。

以8359為例,它於2018年2月2日被偵測後,最高升了266%。在此讓我們看看它當時的盈利及銷售數據吧。雖然坊間有很多工具都能協助大家找出相關數據,但股跡強烈建議大家善用港交所的披露易網站 http://www.hkexnews.hk ,在裡面大家可以找到最新最準確的上市公司數據。

捐益表裡大家可以找到銷售及盈利資料,不過有時字眼會不一樣,要細心點才能找到。
而我們現在要做的,就是將這幾間公司大升前的業績列出來,時間關係,我們已整理出來供大家參考。

看完這幾個例子後,不用我再多說,大家應該要開始重視公司的業績吧。

誰動了我的股價?

作為散戶,有些事實我們一定要知的,就是股價升跌,從來都不是散戶決定,而是大戶決定的!
大型機構投資者, 如共同基金、對沖基金、養老基金和保險公司。許多機構
投資者, 包括相當多的投資專業人員, 都習慣使用一些基於收益的估值模型, 所以都是非常側重上市公司收益表現的。
而以上幾隻倍升股,當時的財報數據, 一早已經在他們的雷達螢幕上,並成為了他們的觀察名單了。
盈利數據當中,每股盈利(Earning Per Share, EPS) 如果能夠季度增長,並且速度加快的話,就更能吸引這些大戶購買,從而推升股價。

例如,EPS的增長由30%,升到50%,再到70%,這個勢頭就是機構投資者樂意見到,亦都是分析師會花很大氣力去發掘出來的。
以8359 Hypebeast為例,它的EPS於2016年3月還是$0.003, 到了2017年3月就升到0.012, 增長達到300%。所以不難解釋,它的股價為何會像火箭般升空吧。

小結

很多人都在抱怨大戶操控市場,令自己在股市的勝算無望,其實只是一個誤解。無錯,大戶對股價是有影響力,亦都有機會左右到股價。但水能載舟、亦能覆舟,透過捕足大戶足跡,散戶反過來可以借勢而上,更容易找到高潛力的股票。而捕足大戶選股的傾向,就是其中一個方法,今日先介紹下當中的概念,往後再深入探討細節。