【AI 投資教室】突破日(下) – 買入點詳談

今次,我們會談談股票突破當天,如何部處買入時機。當股票的各項指標都達到了突破股的條件,尤其是股票當天的成交量異常高,但股價在突破當日少不免有點上下波動。今次會為大家講述一下不同的買賣情境,讓大家了解如何作出穩健的投資策略

今次,我們會談談股票突破當天,如何部處買入時機。當股票的各項指標都達到了突破股的條件,尤其是股票當天的成交量異常高,但股價在突破當日少不免有點上下波動。今次會為大家講述一下不同的買賣情境,讓大家了解如何作出穩健的投資策略

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務必貼近突破價買入

譬如股票的突破價是$100,立即買入當然是最理想。當然,很少機會能即時買入。假如你$101才買入,這時股價突破了1%。通常這時候,股價也許會回落至$100或再低少許,稍為觸碰突破線。對你而言,目前是有1%的損失,此水平未觸發你作出止蝕。但是,如果你是$105才買入,目前$100水平非常接近你的止蝕位,對你而言是有點危險。而止蝕位一般應該定於 7-8%。所以,$105買入的話,就會非常接近你的止蝕,你的操作空間很少,尤其是通常股價都會回落至突破價或再低少許,才會開始回彈。所以,貼近突破價買入是非常重要,即使股價向下調整,你仍有足夠的空間等待股價調整。因此,以穩健為原則,你最多只可以在突破價+5%範圍內買入股票。

貼近突破價買股票的另一個原因,是股價突破後的升浪並不會持續到永遠。即使股票條件優越,股價也不會直線上升,而是會有不同波幅的回調。至於什麼時候回調?根據我們的研究,回調一般出現在突破價後的20-25%。所以,當你越貼近突破價買入,你就越能夠賺盡升幅。

未穿突破價買定先?

也許有朋友會覺得,既然我已經確定了股票的質素,又確定了底型已經築成,我倒不如在未穿突破價前就買入股票?這個其實是極危險和極錯誤的觀念。我們之所以要做足功課,又要等待突破位,是為了有多些證據,證明這一隻股票已經被大户選上,證明它在突破後有很大的上升潛力。但假如你提早買入,就等如你忽略了一個非常重要的證據 : 突破當日有高成交量,因此提早買入會令你承擔更高的風險,例如股價遲遲都未能升穿突破價,甚至股價回落後才升穿突破位。

上圖的股票,雖然成交量足夠,但未能升穿突破價,提早買入將要承擔很大風險。

升穿突破線後未能追貨怎麼辦?

有時股票升穿突破線後,升勢強勁,甚至開市時已經裂口高開,升了6%,應該如何部署?根據我們上述所講,務必貼近突破價買入,如果目前股價已經升了超出突破價5%,其實買入股票可算是非常危險,只要股價回落到突破價,你就差不多要止蝕。因此,我們會建議你停一停,等一等。雖然你眼白白看着自己抓不住機會。

但請你記住,最終能否在股票市場中賺錢,其實防守是非常重要,你可能見到自己錯失了一個機會,但其實你正在保住自己的資金,冒更少的風險。市場上其實機會處處。許多小投資者經常有一個錯誤觀念,覺得機會是「千載難逢」,因此會出現高追所謂的「股王」,原因是他們不認識如何選股,找不到另一隻「股王」,高追的結果就是「摸頂」,變成蟹王。因此,我們需要學習如何有系統地去選股和學習投資。當你學懂系統化去分析股票表現,其實你會發現股票市場機會處處。所以,如果今次的突破股你買不到,就瀟灑地離開,找下一隻潛力股票吧。

上圖的股票,已升穿突破價並超越7%以上,在此買入將要承擔極大止蝕風險。

如果突破後回調

假如突破當日升勢太急你未能買入,幾天後股價回調到突破價附近,例如突破價+3%,應該如何操作?穩健策略的重點是,你要用證據證明股票有充分條件支持股價上升。因此,當股價在突破後回調,你應該要思考一下,為什麼股價會回落?當然,我們先前有提及過,有不少股票會在突破後回調,觸碰突破價線後回升。但未必每隻股票都會如此調整。我們眼前看見的,是一隻本身條件優越的股票,股價正在回落。當股票回落,就代表股票上升的動力成疑。如此,又是否值得買入?

最理想的情況是,當股價回落到差不多突破線時,突然某一天出現成交量異常大,股價開始回升,這個會是一個較好的證據去買入這隻股票。但你要記住,這些操作都存在風險,必須小心分析,因為根據我們的分析,很多突破後回落的股票,再次上升的機會較微。所以,最穩健,最簡單的操作,就是瀟灑地找下一隻潛力股票。

如果股價企不穩在突破線上

如果股票突破當天,例如在午市後,升穿了突破價,並且成交量都很可觀,於是你買入股票。但股價在收市前卻回落到突破前的水平,沒有升穿突破線。到底這隻股票算不算「突破」了?最穩健的情景,當然是股價收市時能企硬在突破線之上。如果股價企不穩在突破線上,嚴格來説,這隻股票就不算是「突破」了。因為突破價是股價上升的最重要的阻力位,如果股價升不穿阻力位,下跌的風險就會加大。假如你已買入股票,你可選擇明天開市時賣出股票,等股價真的重上突破線才考慮買入股票。如果選擇一直持有股票,就要謹守止蝕原則。有見及此,比較好的買入時間是收市前,例如收市前5分鐘,在確定股價能企穩在突破位以上,才買入股票。

上述各種操作的最大原則,是求穩健,減風險。市場上機會處處,只要你學懂有系統地分析股票數據,自然會找到下一隻突破股。希望大家會繼續留意,我們接續下來的各種投資選股策略的分享。