普通股vs優先股：邊一種股票適合新手投資者？

作為一位剛踏入股票投資領域的新手，你可能對於不同種類的股票特別是普通股和優先股之間的區別感到困惑。本文將為你詳盡地提供普通股和優先股特點、優勢和風險的介紹，旨在幫助你更好地理解這兩種股票，並做出明智的投資策略選擇。無論你是想追求資本增值還是穩定收益，我們將提供寶貴的資訊，讓你能夠更加自信地探索股票市場並做出明智的投資決策。

什麼是普通股?

普通股 (Common Shares)，也被稱為普通股票、普通股權，是一種代表對一家公司所有權利益或證券的形式。當一家公司決定通過發行股票來籌集資本時，它可以向投資者提供普通股。

普通股的特點與優勢

持有普通股的投資者成為公司的股東，享有相應的權益，包括參與公司的盈餘分配、參與重大決策的投票權如董事會選舉和重大企業政策變更，以及在公司破產時享有剩餘資產的權利。這種權益令普通股投資者成為公司的共同利益攸關方，能夠分享公司成長和盈利的機會。

普通股股東可以從兩種主要方式受益：

1. 股息

公司可能會以股息的形式將部分利潤分配給普通股股東。然而，支付股息並不保證，這取決於公司的管理層和董事會的裁決。

2. 資本增值

如果公司表現良好並且股價上升，普通股股東可以從股價的增長中受益。普通股股東可以比最初購買價格更高的價格出售股票，從而獲得利潤。

普通股的缺點

普通股在公司分配盈餘時的優先權較低，在破產或清算的情況下，普通股股東是在解決所有債務和義務後才能收到剩餘資產的最後一環。如果一間公司破產，普通股股東可能會損失他們的全部投資。

什麼是優先股﹖

優先股（Preferred Shares）是一種股票類型，它在公司分配利潤和資產時享有穩定性和優先性。當公司分配股息或在破產時清算資產時，優先股股東相比普通股股東有優先權獲得資產分配。

優先股的特點與優勢

優先股的特點使其更像是債券或混合性證券，而不是普通股。優先股股東獲得的固定股息使其在收益方面相對穩定，但同時也限制了其在公司成功時的資本增值潛力。

1. 固定股息

優先股股東有權優先獲得固定的股息支付。這意味著在公司獲利時，優先股股東優先收到股息，普通股股東則在其之後才能獲得分配。

2. 優先權資產分配

在公司破產或清算時，優先股股東優先於普通股股東獲得資產分配。優先股股東在破產時通常能夠優先返還其投資本金或其他約定的優惠。

3. 有限的投票權

優先股股東通常具有有限或無投票權，這意味著他們無法參與公司決策或選舉董事會成員。


4. 固定期限

優先股通常具有固定的到期日。在到期日到來之前，公司通常有權贖回優先股，或者優先股股東可以選擇將其轉換為普通股。

優先股的缺點

優先股通常具有較低的資本增值潛力。由於優先股的股息支付通常固定且較高，其資本價值的增長可能受到限制。另外，優先股的投票權通常較有限或甚至沒有投票權，這使得投資者在公司決策方面的參與度較低。

為何上市公司要發行優先股﹖

上市公司發行優先股的主要原因有以下幾個：

資金籌措

公司發行優先股可以為其提供額外的資金，用於擴大業務、投資新項目、進行收購或償還債務等。優先股通常具有固定的股息支付，這樣的股息支付可以吸引投資者購買這些股票，從而為公司籌集資金。

分散風險

發行優先股可以幫助公司分散風險。優先股在償還資本時享有優先權，這意味著優先股持有人在公司破產或清算時有較高的優先權。因此，如果公司遇到困難，優先股持有人相對於普通股股東更有可能收回投資。

資本結構調整

通過發行優先股，公司可以調整其資本結構。優先股通常被視為中間形式的資本，介於債務和普通股之間。這樣的調整可以改變公司的財務結構，使其更適應特定的業務需求或投資策略。


管理控制保持

相對於發行普通股，發行優先股可以幫助公司維持管理控制權。由於優先股通常不享有普通股股東的投票權，公司可以通過發行優先股來籌集資金，同時保持現有管理層的控制權。


普通股 vs 優先股

普通股和優先股是兩種常見的股票形式，它們在權益和回報結構上有所不同。以下將進一步比較評估普通股和優先股，以幫助投資者更好地理解這兩種股票的差異和選擇。

(請注意，本文內容僅為一般性資訊，並不構成任何投資建議。投資涉及風險，請謹慎評估自己的投資能力和風險承受能力。)