上一篇文章強調了控制風險回報比率 (Risk-to-Reward Ratio) 的重要性，從數學的角度出發，提高平均獲利率或降低平均虧損率都可以達到這個目標。但當然實踐起來需要注意很多細節，而本篇文章將專注探討如何透過技術分析來提升平均獲利率。

如何透過技術分析提升股票投資的平均獲利率？

技術分析是投資中必備的技能之一，最基本的技能就是要能讀懂圖表。圖表可以提供有價值的線索，透過觀察一隻股票的價格和交易量圖表，讓我們獲取有關的重要信息以判斷是否處於正常運作狀態。就比如每年做身體檢查時，醫生會透過各項數據、超聲波圖像等進行分析。價格和交易量分析可以幫助判斷一隻股票是否正在被大量買入或賣出。熟練的投資者可以透過這些線索察覺到不易發現的潛在危機，並抓住買入股票的獲利機會。

股票市場的本質就是拍賣市場，而任何拍賣市場的運作都是基於供求關係。當你學習如何區分有利和有缺陷的價格行為時，你可以使用圖表作為有效的篩選器，找到最好的選擇並提高成功的機會。正確閱讀圖表並識別高潛力股票的特徵，可以使風險和潛在回報變得明確無誤。我們的目標不是預測股票的短期價格的升跌，而是確定股票的價格走勢是否符合市場趨勢和投資策略，以便做出更有利的決策。

為什麼你必需跟隨上升趨勢中的股票進行投資？

為了增加獲利的機會，你應該總是選擇順風而行的股票，也就是買長期上升趨勢中的股票。儘管這看似很簡單，但當你只專注於你想看到的局部觀點時，便很容易忽視「大局」。投資者常犯錯誤在於只局部觀察當前的股票型態，而忽視察看更長期的股價變化。有時候，在強勢上升趨勢中處於整固的股票可能是一個潛在的買入的候選股，反之，在強勢下跌趨勢中盤整的股票可能是一個做空機會。

這一切都取決於你的觀點。

最基本而實用的技術分析方法就是跟隨趨勢，就像衝浪者一樣。當趨勢對你有利時，追趨勢會比對抗趨勢更容易。傳統的投資智慧常說「趨勢是你的朋友」，這就像是你要抓住一個巨浪一樣。道理看似容易，首先你需要掌握這個方法，然後再深入研究更具體的買入標準。

階段分析：瞭解股票走勢中的第二階段 - 上升趨勢

很多專業投資者經常提到一個重要的概念，就是「階段分析」，其中最重要的是「第二階段：上升階段」。所有的股票都一樣，強勢股票也會經歷不同的階段。 一般來說，它們有四個明顯的階段，而完整經歷所有四個階段可能需要幾年甚至幾十年的時間。重點是你需要關注的階段是「第二階段：上升階段」。在其他階段（第一、三、四階段）長期持有股票可能會損失資金或浪費時間，所以你應盡量避免。

當一隻股票處於第二階段時，代表它有很大概率吸引大型機構投資者的買入。根據對歷史上強勢股票的研究顯示，95%以上的股票都是在第二階段的上升趨勢中實現了巨大的漲幅。這是基於事實而不僅僅是個人觀點。

了解股票價格走勢的階段性是非常重要的。我們可以將股票的走勢分為四個階段：
第一階段：整固階段
第二階段：上升階段
第三階段：到頂階段
第四階段：下跌階段


如何判斷一支股票是否處於上升階段？

對於交易股票來說，知道一隻股票處於哪個階段是非常有價值的，尤其是關注上升階段的股票，可以帶來更好的收益。除了股票必須處於上升趨勢，使用預定的交易準則可以讓你有一個清晰框架去運作，這樣你就能在特定的條件下擁有正確的期望，對策略制定有更大的幫助。

不同投資大師對於如何判斷一隻股票是否處於「第二階段：上升階段」有不同的見解，由簡單地以200天移動平均線去判斷，到使用更複雜的技術分析條件去分辨也有。要判斷一支股票是否處於上升階段，有不同的方法和標準，其中投資大師Mark Minervini提出的條件是值得參考的。下圖是他判斷「第二階段：上升階段」的要點：

小結：學習利用上升趨勢和交易量來篩選股票

當股票從第一階段轉換到第二階段時，你通常會看到交易量有顯著增加，這是機構投資者買入的一個信號。通過尋找上升趨勢等股票，可以幫助你進行初步篩選，而一套合理的準則以及容易遵守的方法，讓你可以有系統性地縮小的候選股票名單。

如果你的目標是擁有下一個超強勢股票，確認長期上升趨勢是最重要的第一步。上升趨勢為你提供證據，顯示大型機構正在該股票上活躍。為了獲取大額回報，你的進場時間必須精確。這種精確性始於股票朝你的方向移動，這樣你才能在上升趨勢最強的時候精確地定位高概率進場點，從而增加你捕捉到下一個超強勢股票的機會。

為了協助你在不花費任何實際資金的情況下，可以學習股票交易的技巧和策略，我們設計了一個免費的「AI股票模擬交易器」。它使用了文中所提出的條件來判斷「第二階段：上升階段」的股票，初步篩選並縮小候選股票名單，使你更容易地進入股票投資的世界。不妨在實際交易前先進行模擬，降低風險，提高成功的機率，快去嘗試吧!